TÝŽDENNÝ TRHOVÝ BREFING: Čína sa chystá obmedziť vývoz perovskitu a tandemu, keďže USA uzatvárajú svoju poslednú solárnu trasu do tretej krajiny

FV a skladovanie energie

TÝŽDENNÝ TRHOVÝ BREFING

Týždenný prehľad politiky, cien, projektov a technológií – a čo to znamená pre vaše zdroje

19. októbra 2026|42. týždeň · október 12 - 18, 2026

SINELINK · Market Intelligence

Na prvý pohľad

▪ Čína sa snaží zablokovať svoju solárnu technológiu novej generácie -Čínske ministerstvo obchodu a ministerstvo vedy a technológie otvorili 16. októbra verejné pripomienkovanie pridania 40 kľúčových technológií do Katalógu technológií, ktorých export je zakázaný alebo ktorých vývoz je obmedzený – vrátane navrhovaného úplného ZÁKAZU VÝVOZU pre technológiu výroby perovskitu a tandemových buniek/modulov. Týka sa to dvanástich fotovoltických technológií (výroba polysilikónových závodov, výroba plátkov a článkov, vrátane kľúčového zariadenia, ktoré nesie technológiu). V medziobdobí platí predexportná registrácia. Produkty vyrobené touto technológiou nie sú zahrnuté.

▪ Posledné dvere do USA sa zatvárajú: hlasovanie o zranení ITC bolo potvrdené -Konečné kladné rozhodnutie Komisie pre medzinárodný obchod USA (14. októbra) na kryštalických kremíkových článkoch z Indie, Indonézie a Laosu je teraz oficiálne potvrdené, čím sa Commerce oprávňuje vydať príkazy na AD/CVD začiatkom novembra. Kombinované sadzby dosahujú približne 249 % pre Indiu, 268 % pre Indonéziu a 219 % pre Laos – nad rámec minimálnych dovozných cien podľa § 232. Vklady hotovosti začínajú zverejnením objednávky.

▪ Čínski výrobcovia kremíka kreslia cenovú čiaru v piesku -Osem popredných výrobcov polysilikónu sa stretlo za zatvorenými dverami v Hangzhou (11. októbra) a stanovili podlahy: polysilikón nie menej ako 43 000 CNY/t (vrátane dane), BC moduly nie nižšie ako 0,86 CNY/W a TOPCon nie nižšie ako 0,79 CNY/W – výslovne vrátane exportných zmlúv a tendrov. Problém: skutočné transakcie sú pod týmito poschodiami a kotácie modulov po sviatkoch ticho klesli o ďalšie 1-3 fen/W.

▪ Dopyt po úložisku vedie tlačové záznamy -Septembrový predaj úložných batérií v Číne dosiahol 73,5 GWh (+104.4 % medziročne; január – september 595,4 GWh, +111.8 %), HiTHIUM prekonalo 200 GWh kumulatívnych zásielok a indický Rajasthan ocenil solárny park s výkonom 2 450 MW + 1} 600 MWh BESS MW/6 Grécko dalo do prevádzky a financovalo dve najväčšie samostatné batérie v Európe v ten istý týždeň.

▪ Týždenný benchmark: 0,5206 CNY/Wh za 2,98 GWh –Rámec úložného systému LFP od CNNC na roky 2026 – 2028 (14. októbra) získal Sungrow, CATL, Zhongtian, CRRC Zhuzhou a Kehua za 0,4995 – 0,5329/Wh CNY – čistá, veľkoobjemová cenová referencia pre každého, kto si tento štvrťrok kúpi čínske sieťové systémy.

Týždeň v číslach

Kľúčové údaje týždňa na jednom mieste, pre rýchlu orientáciu pred detailom nižšie.

1. Policy & Trade Watch

Čína - návrh technológie priekopy

▪ Peking navrhuje zakázať vývoz technológie výroby perovskitu a tandemovej solárnej výroby (oznámenie č. . 48, 16. októbra).Čínske ministerstvo obchodu a ministerstvo vedy a technológie otvorili verejnú pripomienku k revízii Katalógu technológií, ktorých export je zakázaný alebo zakázaný: 40 kľúčových technológií naprieč AI, biofarmaceutickým a fotovoltaickým systémom. Na strane PV je uvedených 12 technológií – technológia výroby perovskitu a tandemových článkov/modulov je navrhnutá na úplný zákaz; Na obmedzenie sa navrhuje inžinierstvo závodov na výrobu polysilikónu (linky 30 000 t/rok alebo viac na linku), výroba plátkov a technológie výroby článkov, pričom kontrola sa vzťahuje na kľúčové a základné zariadenia nesúce technológiu. Predexportná registrácia sa uplatňuje ako dočasné opatrenie, kým prebiehajú konzultácie. Úradníci zdôraznili, že opatrenia nie sú zamerané na žiadnu konkrétnu krajinu a že sa nevzťahujú na produkty vyrobené pomocou uvedených technológií.

Stav: verejná konzultácia, zatiaľ nenadobudli účinnosť. Dočasná predexportná registrácia už platí. Pozrite si konečný text katalógu a dátum účinnosti.

Zdroj: Oznámenie MOFCOM/MOST 2026 č.. 48 prostredníctvom mofcom.gov.cn (2026-10-16); Guangming Daily (2026-10-18); časopis pv (2026-10-16)

Spojené štáty americké – múr z Indie/Indonézie/Laosu je už oficiálny

▪ Stanovenie zranenia USITC potvrdené; objednávky a hotovostné vklady začiatkom novembra.Americká komisia pre medzinárodný obchod vydala konečné potvrdzujúce rozhodnutie o ujme v rámci vyšetrovania Solar IV AD/CVD na kryštalických kremíkových fotovoltaických článkoch (bez ohľadu na to, či sú alebo nie sú zostavené do modulov) z Indie, Indonézie a Laosu (hlasovanie 14. októbra; potvrdenie oznámené 16. októbra). Spoločnosť Commerce plánuje zverejniť príkazy AD/CVD začiatkom novembra 2026, po ktorom Colná a hraničná ochrana začne s konečnými depozitmi hotovosti na všetky položky z týchto troch krajín. Konečné marže: India dumping 123,04 % plus CVD 126,09 % (v kombinácii ~ 249 %); Indonézsky dumping 94,36 %, CVD 73,2 – 173,7 % (v kombinácii až ~268 %); Laos dumping 65,43 %, CVD 82,03-153,67 % (v kombinácii až ~219 %). Tieto sa hromadia nad minimálnou dovoznou cenou podľa § 232. Úplná verejná správa ITC (publikácia USITC 5804) má byť vydaná do 23. novembra 2026. Predkladatelia petícií: Aliancia pre americkú solárnu výrobu a obchod (First Solar, Hanwha Qcells USA, Mission Solar).

▪ 337 a 301 tlak na strane skladu pokračuje.USA začali vyšetrovanie podľa § 337 týkajúce sa napájacieho zariadenia dátového centra AI s viacerými čínskymi spoločnosťami menovanými ako respondenti (ohlásené 14. októbra) - po 337 akciách týkajúcich sa materiálu batériových anód (jún) a valcových článkov (august). Samostatne, clá podľa § 301 na čínske akumulátory vzrástli zo 7,5 % na 25 %, čím sa kombinované clo zvýšilo na približne 48,4 % v závislosti od účtovného základu.

Zdroj: časopis pv / USITC (2026-10-16); Nanjing CCPIT preklad vydania USITC (2026-10-16); Kompilácia čínskych obchodných médií na 337/301 (2026-10-14 až 10-16)

Európa – reťazce miestneho obsahu pripojené k úložisku, stále v štádiu návrhu

▪ Zákon EÚ o priemyselnom akcelerátore by postupne zaviedol požiadavky na miestny obsah skladovania.Podľa návrhu zákona Európskej komisie o priemyselnom akcelerátore (predloženém v marci; informované v čínskych médiách 16. októbra prostredníctvom nóty Goldman Sachs): šesť mesiacov po nadobudnutí účinnosti by systémy na skladovanie energie potrebovali aspoň tri hlavné komponenty spĺňajúce požiadavky pôvodu v EÚ (vrátane článkov); tri roky potom, aspoň päť (pridanie napr. aktívneho materiálu katódy a BMS). Návrh tiež predpokladá predbežné schválenie nových projektov EÚ nad 100 miliónov EUR v oblastiach súvisiacich s batériami investormi z krajín mimo FTA, ktorí majú viac ako 40 % príslušnej globálnej kapacity. Stav: len návrh – ešte nenadobudol platnosť.

Zdroj: Návrh zákona EÚ o priemyselnom akcelerátore prostredníctvom poznámky Goldman Sachs / čínske médiá (2026-10-16)

2. Ceny a dodávateľský reťazec

Poschodia ohlásené na poschodí, zľavy ponúkané na prízemí

▪ Osem veľkých spoločností v oblasti kremíka stanovilo minimálnu cenu – vrátane vývozu.Na stretnutí za zatvorenými dverami v Hangzhou 11. októbra (tretie zasadnutie zamerané na sebadisciplínu po Šanghaji a Chengdu) sa Tongwei, GCL, Daqo a päť ďalších popredných výrobcov polysilikónu dohodli na implementačnom pláne na zníženie kapacity a stanovili minimálnu cenu: priemerné náklady na polysilikón, vrátane dane, nie nižšie ako 43 000 CNY/t; moduly BC nie nižšie ako 0,86 CNY/W; Moduly TOPCon nie nižšie ako 0,79 CNY/W – explicitne pokrývajúce exportné zmluvy, obstarávanie tretích strán a tendre. Mechanizmus vzájomného dohľadu sa zameriava na skládky pod podlahou. Háčik: transakcie na trhu sa v súčasnosti nachádzajú pod týmito podlahami (stupeň dobíjania typu N okolo 40,5 – 43 CNY/kg; moduly centrálneho zásobovania TOPCon zhruba 0,65 – 0,73/W) a výrobcovia modulov sú natoľko početní, že presadenie podlahy modulov na báze kremíka je široko spochybňované.

▪ Ceny modulov: oficiálne ploché, ticho klesajúce.Poskytovateľ cenového indexu DBM oznámil, že šesť výrobcov modulov znížilo kótované ceny až o 0,03 CNY/W v dňoch po sviatku (14. októbra), pričom ďalší dvaja nasledovali 16. októbra („vysokoúčinné moduly klesli o 1-3 fen/W“). Týždenník spoločnosti Mysteel charakterizuje trh modulov ako „stabilný na povrchu, ktorý klesá pod“: kotácie prvého stupňa sa držia na úrovni 0,72 – 0,75 CNY/W, zatiaľ čo obiehajú veľké objemy materiálu 0,66 – 0,68 CNY/W. Ak sa skutočne presadia pravidlá Hangzhou – vrátane vývozných zmlúv – čínske vývozné ponuky by mohli byť pevné; to je veľké keby.

▪ Októbrové zníženie produkcie - zásoby stále rastú.Údaje o kremíkovej vetve: septembrový výstup polysilikónu 120,4 kt (+1.3 % MoM); Október plánovaný na ~105 kt (-12,9 % MoM), s niektorými odhadmi (Baichuan Yingfu) až na ~92 kt. Ale výkon septembrových plátkov s výkonom 55,27 GW spotreboval iba ~94 kt kremíka, čím sa do zásoby pridalo 24 kt; Priemyselné zásoby na konci septembra sú okolo 572 kt a inflexia znižovania zásob nie je potvrdená. Futures rozprávali príbeh: hlavný kontrakt klesol na 33 255 CNY/t 15. októbra (-3,19 %), pričom zostal medzera ~ 9 000 CNY/t na spot, predtým, než sa 16. októbra odrazil o 1,34 % na 34 285 spolu s 2,29 % odskokom z priemyselného kremíka.

▪ Strana dopytu je stále mäkká; vyváža svetlé miesto.Čínsky export fotovoltaických produktov vzrástol v prvých troch štvrťrokoch medziročne o 10,3 % (colné údaje cez Mysteel). Septembrový výkon modulu bol 39,83 GW (-4,54 % MoM) s využitím kapacity len 43,7 %; Objem ponúknutých modulov za mesiac september klesol medzimesačne zhruba o polovicu na DBM. Septembrový predaj batérií vytlačil 73,5 GWh (+104.4 % medziročne; január – september 595,4 GWh, +111.8 %).

Referenčná cena – 16. októbra 2026 (Čína, CNY)

Ceny sú uvádzané v CNY na štandardnom čínskom základe a neboli prevedené na inú menu. Pred porovnaním s cenou pristátia použite svoj vlastný zmluvný FX základ. Zdroje používajú rôzne bázy (index vs. mainstreamová ponuka vs. rozsah transakcií); bodové polysilikónové kotácie sa zhlukujú pri 40,5-43 CNY/kg v závislosti od kvality a zdroja.

▪ Cenový benchmark týždňa úložného systému.Centrálne obstarávanie úložného systému LFP spoločnosti CNNC na roky 2026 – 2028 (2,98 GWh, 33 uchádzačov) bolo zadané 14. októbra za 0,4995 – 0,5329 CNY/Wh (priemer 0,5206) spoločnosti Sungrow, CATL, Zhongtian Energy Storage a inštitútu Zhongtian Energyhour, CR-2hour, Kee-2hour Zhu. 1500V DC systémy s požiadavkami na sieťovú službu. Týždenný čínsky tender na skladovanie a objem zadania dosiahli 50,39 GWh; 2-hodinová EPC v priemere 0,9998 CNY/Wh (rozsah 0,7936-1,2496).

Zdroj: Silicon Industry Branch / Securities Times (2026-10-14); týždenník Mysteel (2026-10-16); index DBM databm.com (2026-10-16); GFEX zúčtovanie prostredníctvom čínskych drôtov (2026-10-15/16); ocenenie SMM on CNNC (2026-10-14); Týždenný záznam siete International Energy Storage Network (2026-10-16); Údaje o colnom vývoze Mysteel (2026-10-14)

3. Globálne projekty a ponuky

Tento týždeň vyhráva čínski dodávatelia – zámoria

Čo to signalizuje: Blízky východ a Japonsko sú teraz rutinnými destináciami pre čínske dodávky úložných zariadení v sieťovej mierke – dvojité víťazstvo EPC plus kompletná dodávka systému na tom istom japonskom aukčnom projekte je novinkou a prvá tranža Saudskej Arábie s kapacitou 8 GWh batérií sa buduje s čínskym EPC. Geografia dopytu sa rozširuje, aj keď sa pravidlá prístupu USA/EÚ sprísňujú.

Globálna projektová aktivita

Zdroj: The Battery Magazine / pvknowhow na HELLENiQ a METLEN (2026-10-16); Megaprojekt o Econergy a Radžastáne (2026-10-16 až 10-17); InforCapital on Foresight-FRV (2026-10-16); Inspenet na Entech (2026-10-16); Malajzia SME (2026-10-13); Čínske drôty na Botswane a CATL Južná Afrika (2026-10-14 až 10-16); POWERCHINA/BESSNovinky o SEPCO Saudi (2026-10-13/16)

4. Technológia a produkty

▪ Návrh kontroly vývozu je sám osebe technologickým príbehom.Navrhovaný zákaz technológie výroby perovskitu a tandemu (pozri časť 1) je zatiaľ najsilnejším signálom toho, kde Peking vidí svoje technologické prvenstvo: v architektúrach buniek novej generácie. Plány tandemu zverejnené tento týždeň zdôrazňujú prečo – Trina Solar povedala investorom, že jej perovskitovo-tandemové články vstúpia do malosériovej výroby v rokoch 2028-2029 s kapacitou v meradle GW do roku 2029. Ak plánujete licencovanie technológie alebo výrobu JV v tandemovej technológii s čínskym partnerom, berte konečný text katalógu ako uzatvárací dokument.

Zdroj: Oznámenie MOFCOM/MOST 2026 č.. 48 (2026-10-16); Prehľad výsledkov Trina Solar cez Mysteel (2026-10-15/16)

▪ Svetový kongres o skladovaní energie (Ningde, 15. – 16. októbra): politika a signály produktov.Čínska MIIT využila kongres na zverejnenie nového päťročného plánu pre priemysel batérií: počiatočné zväčšenie celopevných batérií do roku 2030, lítiové batérie so životnosťou 15 000 cyklov pre popredné produkty a chybovosť na úrovni dielov na miliardu pre hlavné podniky. Predseda predstavenstva CATL Robin Zeng označil skladovanie za prechod od „doplnkového zariadenia pre obnoviteľné zdroje energie“ k „novej infraštruktúre energetického systému“ a spoločnosť CATL oznámila dohodu o partnerstve so spoločnosťou IRENA spolu s nárokovanými 3,000+ projektmi ukladania dodaných globálne. HiTHIUM prekonalo 200 GWh kumulatívnych zásielok, pričom vedenie tvrdí, že budúci rast pochádza z aplikácií s dlhou životnosťou a dátových centier s dĺžkou viac ako 4 hodiny, pričom si všimli, že zákazníci prechádzajú od nákupu buniek k doručovaniu celého systému a celej stanice.

Zdroj: CCTV / Guangming Daily / Shanghai Securities News (2026-10-15 až 10-16); SMM / Wallstreetcn na HiTHIUM (2026-10-15)

▪ Antireflexné moduly HJT pre letiská a reflexné plochy.Spoločnosť Risen Energy uviedla na trh Hyper-ion antireflexnú sériu HJT (13. októbra, prostredníctvom časopisu pv Australia): dvojvrstvová optická konštrukcia s maximálnou pravdepodobnosťou oslnenia denným svetlom nameranou TÜV 0,30 (pod prahom triedy AAA 0,35), odrazivosť zrkadla len 0,85 %, výkon 710 – 730 % – výkon až 2,25 W. 818 W, teplotný koeficient -0,24%/ stupeň , záruka 30 rokov. Výklenok, ale relevantný tam, kde pravidlá výberu modulu obmedzujú letiská, diaľnice alebo oslnenie obytných priestorov.

Zdroj: pv magazine Australia (2026-10-13)

Tento týždeň nepristáli v medzinárodnej tlači žiadne nové certifikované záznamy o účinnosti. Príbehy o štrukturálnych technológiách sú návrhom na kontrolu exportu v oblasti technológie buniek novej generácie a cieľmi v 5-ročnom pláne pre batérie Číny v pevnom stave/15 000 cykloch – oba poukazujú na diferenciáciu na strane ponuky v rokoch 2027-2030, nie na okamžité zmeny produktu.

5. Čo to pre vás znamená

Nasledujú redakčné úsudky vyvodené z vyššie uvedených položiek, ktoré sú ponúkané ako vstup do vášho vlastného plánovania – nie ako rada a nie ako overený fakt.

Týždeň v jednej línii: Čína sa rozhodla odstaviť svoju solárnu technológiu novej generácie práve vtedy, keď USA dokončili ohradenie svojho trhu od Indie, Indonézie a Laosu – zatiaľ čo čínski dodávatelia skladovacích zariadení a EPC všade inde vyhrávali rekordne. Prístup a technologické priekopy, nie cena, sú príbehom tohto týždňa.

Ak váš plán zahŕňa licencovanie alebo výrobu perovskitu alebo tandemovej technológie JV s čínskym partnerom, správajte sa k oznámeniu MOFCOM/MOST č Technológia výroby plátkov, článkov a polysilikónu (riadky s väčšou alebo rovnou 30 kt/rok) patria do obmedzenej úrovne. Zabudujte riziko odmietnutia licencie do akéhokoľvek plánu zdrojov technológie 2027+.

Trasy z tretích krajín do USA sú teraz fakticky uzavreté: objednávky AD/CVD z 2. novembra v Indii, Indonézii a Laose dopĺňajú okruh, ktorý už pokrýva Kambodžu, Malajziu, Thajsko a Vietnam. Ak máte dodávateľské zmluvy viazané na USA smerované cez ktorýkoľvek z týchto siedmich zdrojov, zmeňte cenu alebo uzatvorte novú zmluvu pred začatím hotovostných vkladov začiatkom novembra – a všimnite si, že colné sadzby sú nad rámec minimálnych dovozných cien podľa § 232.

O cenách v Číne vyjednávajte proti rozpätiu, nie proti cenovej ponuke. Titulky modulov sa obhajujú (a bola oznámená minimálna cena 0,79 CNY/W TOPCon), zatiaľ čo skutočné ponuky sa tlačia na úrovni 0,66 – 0,68 CNY/W a osem výrobcov po sviatkoch potichu zníži katalógové ceny. Obojstranné riziko: ak sa presadia pravidlá Hangzhou – explicitne pokrývajú export – čínske exportné kotácie by sa mohli náhle spevniť. Uzamknite množstevné ceny pre dodávky Q4-Q1 teraz; považovať riziko vzostupu za pravdepodobnejšie ako negatívne.

Pri citovaní čínskych systémov použite benchmark CNNC: priemer 0,5206 CNY/Wh (0,4995 – 0,5329) za 2,98 GWh 2h/4h LFP systémov od piatich prvotriednych dodávateľov je najčistejším veľkoobjemovým referenčným bodom v tomto štvrťroku. cituje podstatne vyššie, že pre porovnateľný rozsah si zaslúži druhú ponuku; 2-hodinové EPC v priemere 0,9998 CNY/Wh (v Číne) pomáha rozumne kontrolovať rovnováhu cien závodu.

Signály dopytu po úložisku sa neustále zrýchľujú: septembrový predaj batérií v Číne +104 % medziročne, HiTHIUM na úrovni 200 GWh kumulatívne, 6,4 GWh BESS ocenených v jednej aukcii v Indii a Grécko uvádza do prevádzky dve najväčšie samostatné batérie v Európe za týždeň. Pri plánovaní obstarávania predpokladajme, že dodacie intervaly u dôveryhodných dodávateľov prvého stupňa sa stiahnu do 2027 - vlastných slov trhu („objednávky rezervované do konca roka 2027“), že záväzným obmedzením je kapacita, nie dopyt.

Pozrite si tieto dátumy: začiatok novembra (US Commerce AD/CVD objednávky v Indii/Indonézii/Laose – hotovostné vklady začínajú), 23. novembra (USITC Publication 5804, úplná správa), 3. – 4. decembra (americké okno proti hromadeniu zásob sa zatvára / clá podľa oddielu 232 a minimálne dovozné ceny nadobudnú účinnosť) a koniec obdobia platnosti katalógu TBA pre kontrolu exportu

Zdroje

Všetky položky sú zostavené z verejných správ a oficiálnych správ. Primárne zdroje:

• Oficiálne a regulačné: Oznámenie MOFCOM/MOST 2026 č.. 48 (mofcom.gov.cn); USITC cez časopis pv a preklad CCPIT v Nanjing; US Commerce/BIS prostredníctvom obchodných médií; Návrh zákona EÚ o priemyselnom akcelerátore prostredníctvom poznámky Goldman Sachs a čínskych médií; pobočka kremíkového priemyslu; colné údaje cez Mysteel

• Priemyselné médiá: časopis pv (Global/Australia), pvknowhow, The Battery Magazine, Megaproject, Inspenet, InforCapital, BESSNews, SMM, DBM (databm.com), International Energy Storage Network, Mysteel, Energy-Storage related wires

• Čínske obchodné a finančné médiá: Securities Times, Guangming Daily, China Daily, Economic Daily, CCTV, Shanghai Securities News, Wallstreetcn, Tonghuashun, Sinolink Securities daily, Northern Nonferrous Metals Network

• Firemné: POWERCHINA/SEPCO, Trina Storage, CATL, brífing výsledkov Haibo Sicchuang, DoGo Power, HiTHIUM, Risen Energy, Trina Solar briefing, Foresight/FRV, Econergy, METLEN, HELLENiQ Energy

Zrieknutie sa zodpovednosti: Tento týždenný brífing obsahuje verejne dostupné informácie a je poskytovaný len pre všeobecnú trhovú referenciu. Nepredstavuje investičné, právne, daňové alebo obchodné poradenstvo a neposkytuje sa žiadna záruka na presnosť alebo úplnosť. Čísla ako veľkosť projektu, hodnota zmluvy, colné sadzby a ceny by sa mali overiť oproti pôvodnému zdrojovému dokumentu predtým, ako sa na ne spoľahnete. Položky opísané ako návrhy (vrátane revízie čínskeho katalógu kontroly vývozu a zákona EÚ o priemyselnom akcelerátore) ešte nenadobudli účinnosť a môžu sa zmeniť; kombinované colné sadzby v USA sú odhady zostavené z obchodnej tlače. Položky uvedené ako informácie o trhu alebo nepotvrdené (vrátane podrobností o stretnutí s minimálnou cenou v Hangzhou a správ o znížení ceny modulu) neboli nezávisle overené. Odhady cien odzrkadľujú čínsky domáci základ v CNY a neprepočítavajú sa. Sekcia 5 obsahuje redakčný úsudok, jasne oddelený od oznámenej skutočnosti.